1139年，完颜昌投奔南宋，家族800余人被金兵处死。完颜昌志向远大，无奈眼高手低，不懂得积蓄力量，害苦了一家老小。
完颜昌，金国名将，完颜阿骨打的堂兄弟，骁勇善战。1130年，完颜昌发起淮南之战，攻克楚州，南宋“中兴四将”的刘光世、张俊闻风而逃。
岳飞出兵增援，无奈完颜昌兵强马壮，且“岳家军”尚未成气候，岳飞也是力不从心，半路撤兵，楚州陷落。
起初，完颜昌压根不把南宋放在眼里，认为赵构不堪一击。但是，随着宋金战局的变化，以及金国内部矛盾的冲突，完颜昌逐渐改变了想法。
宋金交战之初，金国是屡战屡胜，宋军毫无招架之力。但是，随着岳飞、韩世忠、吴玠等将领成长起来，宋军战斗力得到提升，在多个战场击败金兵。
陕西战场、淮南战场、淮西战场，宋军都血战拼杀，让完颜昌印象深刻。女真骑兵能打仗，无奈人数不多，也经不起消耗，不适合打持久战。
金国内部，完颜宗翰掌握大权，一度压倒金太宗。为了抗衡“国相”系，金太宗培养完颜昌、完颜宗辅、完颜宗弼，
1135年，金太宗病逝，按照勃极烈制下的“兄终弟及”，传位给阿骨打的嫡长孙完颜亶，是为金熙宗。
金熙宗不愿受制于完颜宗翰，便借助宗辅、宗弼，以及完颜昌之手，将完颜宗翰逮捕入狱。不久，完颜宗翰暴卒。
完颜宗翰出局，完颜昌联手太宗儿子完颜宗磐掌握朝政。此时，金熙宗废除勃极烈制，不再进行“兄终弟及”，引起了完颜宗磐的强烈不满。
完颜昌、完颜宗磐是一个阵营，为了夺回属于自己家族的一切，他们在国内展开行动，消灭金熙宗的支持者，并压制完颜宗弼。
完颜昌的想法是，寻找合适机会废了金熙宗，让完颜宗磐继位。完颜宗磐想要当皇帝，必须稳住局势；想要稳住局势，一定要跟南宋议和。
为了达成目标，完颜昌找来秦桧，这位一直在自己手下当仆人的宋朝官员，让他回到南宋，跟赵构谈论议和条件。
完颜昌开出的条件是：南宋向金称臣纳贡，皇帝下跪接受诏书，每年岁贡银、绢各25万。金国将原来“伪齐”的河南、陕西地区，交还南宋。
完颜昌此举，赵构非常开心，他早就想议和，便爽快答应。但是，金熙宗、完颜宗弼不满意，强烈反对议和，想继续南征。
金熙宗、完颜宗弼以及众多大臣纷纷表示不满，完颜昌、完颜宗磐却无视他们的意见，强行通过协议。完颜昌此举，让金熙宗颜面尽失，君臣矛盾恶化。
宋金和议后，完颜昌、完颜宗磐更加相信自己的实力，对熙宗、宗弼放松了戒备，终于遭受灾难。
金熙宗雄才大略，不愿受制于完颜昌、完颜宗磐，便暗中与完颜宗弼、完颜宗干、完颜希尹商议，寻找机会处死完颜昌。
完颜昌有想法，却眼高手低，不知道笼络人心，又不能控制京师卫戍。结果，金熙宗突然发难，以“大不敬”罪名逮捕完颜昌。
完颜昌得知消息，立刻从燕京逃跑，打算投奔南宋。抵达祁州（保定）时，完颜昌被金兵追上，乱棍打死，800多族人也被处死，包括他的两个儿子。
完颜昌死后，完颜宗弼掌握大权，立刻撕毁协议，再次大举南下。结果，金兵在顺昌之战、郾城之战、临颍之战遭遇惨败。但是，赵构没有胆量决战，便答应宗弼“必杀飞，方可和”，自毁长城。
1150年，完颜亮处死金熙宗，又杀了金太宗、完颜宗弼一家老小。接着，完颜亮率40万大军南征，被虞允文击败，死于部下之手。
与此同时，完颜雍在北方继位，废完颜亮为海陵王。完颜雍励精图治，击败南宋隆兴北伐后，力主和议，赢得发展时间。完颜雍时代，金国经济恢复发展，国泰民安，史称“大定之治”，完颜雍被誉为“北国小尧舜”。