Mega-Thema Nachhaltigkeit: Haben Sie sich schon mit ESG auseinandergesetzt?

Was ist ESG?

Das Thema Nachhaltigkeit hat drei Elemente: Environmental, Social und Governance (ESG). Die Klimaerwärmung und ESG-Faktoren sind nicht nur eine Herausforderung für Staaten, sondern auch für Unternehmen. Es ist zu erwarten (und auch zu hoffen), dass die staatlichen Klimaschutzziele zum Wohle aller mit neuen Vorschriften und Auflagen durchgesetzt werden. Diesen Herausforderungen gilt es proaktiv und unternehmerisch zu begegnen. Leisten Sie Ihren unternehmerischen Beitrag zum Klimaschutz und integrieren Sie diese Trends und Standards in Ihre Geschäftsmodelle (S-RoI; Sustainable Return on Investment).

Wer ist vom Klimaschutzrecht betroffen?

Bis anhin waren in der Schweiz vom Klimaschutzrecht insbesondere energieintensive Industrien gefordert (CO2-Gesetz; Chemikalien-Risikoreduktions-Verordnung (ChemRRV)). Neu werden weitere Wirtschaftszweige miteinbezogen (Flugindustrie, Tourismus).

Was kommt auf die Finanzindustrie zu?

Der grösste Impakt von ESG wird in der Finanzindustrie erwartet. ESG-Modelle werden in die Finanzmärkte integriert. Es entstehen neue Anlage- und Bewertungsmodelle mit nachhaltigem Gewinnpotential. «Grüne» FinTech-Unternehmen werden die Datenmodelle zur Verfügung stellen und nachhaltige Finanzprodukte ermöglichen (S-RoI; Sustainable Return on Investment). Bei den Anlegern findet ein Umdenken statt. Wohlhabende Menschen gerade der jüngeren Generation wollen nachhaltig investieren. Die mit ESG verbundenen Opportunitäten sollten Sie nutzen. ESG Investitionen werden auf USD 20 Trillionen geschätzt. Gemäss der "Sustainable Investment Marketing Study 2018" betragen die nachhaltigen Vermögenswerte in der Schweiz CHF 390 Milliarden.

Wie reagieren die Regulatoren?

Auch die Regulatoren sind aktiv: Das Thema «Sustainability» soll in den MiFID II Rahmen integriert werden. Die New Yorker Börse erliess «Principles for Responsible Investment» (PRI) und initiierte mit der UNO/UNCTAD die Sustainable Stock Exchange Initiative (SSEI). Pensionskassen in Grossbritannien müssen bis spätestens 2019 begründen, warum sie ESG-Standards bei ihren Anlagekriterien nicht berücksichtigen. In Frankreich müssen Vermögensverwalter seit zwei Jahren ihre Anlage nach ESG-Kriterien ausweisen.

Was bietet MME?

MME hat sich zum Ziel gesetzt, auf dem Gebiet von ESG und dem Klimaschutzrecht Pionierarbeit zu leisten und die Entwicklung in der Schweiz und international mitzuprägen. In engem Austausch mit unseren Klienten und Experten erarbeiten wir ein fundiertes Verständnis für ESG-Innovationen und den darauf basierenden Geschäftsmodellen. Die Entwicklungen auf UNO und EU Ebene werden auch für die Schweiz Auswirkungen haben.

Wir unterstützen Sie bei folgenden Themen:

—   Monitoring der Rechtsentwicklung (UN 2030 Agenda and Sustainable Development Goals; Kyoto-Protokoll, Pariser Klima-Übereinkommen; Totalrevision des CO2-Gesetzes)

—   Monitoring der Initiativen im Klimaschutzrecht (Sustainable Stock Exchange Initiative (SSEI); EU Action Plan: Financing Sustainable Growth; Eurosif; GSIA)

—   Monitoring von ESG und Responsible Investment Standards/Taxonomy (Principles for Responsible Investment (PRI) at the New York Stock Exchange; EU classification system/taxonomy by the technical expert gorup on sustainable finance (TEGSF); standards and labels for green financial products; EU green bond label; Sustainability Benchmarks)

—   Ausarbeitung von ESG-Strategien und Strukturen

—   Ergänzung der Vorschriften für Bankberater (MiFID II und IDD), Anpassung der Anlagerichtlinien und Anlageprozesse, Offenlegungsvorschriften

—   Beurteilung der Pflichten von Institutionellen Investoren und Asset Managern («fiduciary duty» gemäss PRI-Report)

—   Umsetzung der Sustainability Vorschriften für Asset Manager, Versicherungen, Investment Berater, etc. im Bereiche der Organisation, Operations, Risk Manament und Target Market Assessment (UCITS, AIFM, MiFID II, Solvency II, IDD)

—   ESG Legal Due Diligence und Reporting (Standards; EU Classification System), ESG portfolio screening

—   Steuer- und Abgabeplanung

—   Verträge im Klimaschutzrecht (Emissionshandelsystem für die Industrie und Luftfahrt; Abgabebefreiung durch vertragliche Emissionsverminderungspflicht gegenüber dem Bund)

—   Kompensationspflicht für Treibstoffimporteure, CO2-Emssionsvorschriften für neue Fahrzeuge, CO2-Abgabe auf Brennstoffe, Gebäudeprogramm, CO2-Grenzwerte für Gebäude

—   Verträge rund um ESG (Know-how und Technologietransfer, Joint Ventures, R&D; Vertriebs- und Supplyverträge; Ticketing)

—   Rechtlicher Rahmen von Impact Investment

—   Umgang mit Analysen und Ratings (z.B. WWF Rating der Schweizer Retail Banken; BAFU Klimaverträglichkeitsanalyse der Schweizer Pensionskassen und Versicherungsportfolien)

—   Vertretung in Gerichts- und Verwaltungsverfahren in klimarechtlichen Belangen.

Unser Team

Dr. Martin Eckert und Peter Ackermann koordinieren das MME Klima/ESG-Team. Martin Eckert bringt seine Erfahrung als Bankverwaltungsrat und IT-Anwalt ein. Peter Ackermann ist Counsel bei MME Legal und leitet den Rechtsdienstvvon responsAbility Investments AG (Global Counsel, Head of Legal an Compliance). Dr. Monika Molnar bringt ihre Expertise aus dem Bereich indirekte Steuern und Abgaben ein.

MME Ingegrated Approach

Klimarecht ist ein neues Rechtsgebiet, in dem Sie von unserer Expertise in Recht (Verwaltungsrecht und Finanzmarktrecht), im Steuerrecht (indirekte Steuern, Abgabenrecht) und Compliance (Umsetzung von Compliance Vorschriften, Standards und Normen, Governance) profitieren können. Dank der Integration von Tax-, Legal- und Compliance-Spezialisten in das MME Klimaschutz-Team können wir diesen einzigartigen, gesamtheitlichen Service bieten.

Dr. Martin Eckert, www.mme.ch, 18.11.2018