1926年，张作霖为了报冯玉祥国民军联合郭松龄偷袭奉系之仇，联合吴佩孚、张宗昌进攻国民军。当时的国民军领袖冯玉祥跑到苏联要援助，国民军群龙无首，在这种情况下，走投无路的国民军为了讨生活，由军队负责人鹿钟麟赶走执政段祺瑞，拉出被软禁的吴佩孚老上司曹锟，同时致电吴佩孚，表示想归顺吴佩孚。然而，吴佩孚却不顾部下反对，当场拒绝，声称，“除执事与瑞伯（鹿钟麟，当时的国民军负责人）下野交出部队外，别无善策。盖执事非如此不能表示反赤（国民军是苏联支持的部队）之决心，鄙人非如此不能取信于群帅”。当时的张作霖实际上是极为恐惧的，他害怕一个危险的前景：即吴佩孚佯装允诺收编国民军，同时鼓动国民军与奉系交战，国民军和奉系两败俱伤之后，吴佩孚再坐收渔翁之利。令他欣慰的是，吴佩孚却没有这样做，事后，张作霖亲自致电吴佩孚表示感谢，称：“鹿等施其挑拨伎俩，我辈一切举动无不光明磊落。”
一年后，张作霖趁着吴佩孚陷入困境，进军河南，逼迫吴佩孚交出军队。吴从沦为寓公。
就是那个年代，北洋出身的军头和政客之中的一个，没什么特别。北伐兵败之后，辗转四川、北京当寓公，吟诗写字儿，军政两届就没他什么事儿了。
当然瘦死的骆驼比马大，日本人还是觉得可以利用一下，毕竟也曾叱咤风云过。也许是如传说一般爱国，也许是跟日本人条件没谈拢，反正晚节保住了。