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OFFENLEGUNGSBERICHT 2012 

Inhalt: 

1. Vorbemerkung ..................................................................................................................... 3 

2. Anwendungsbereich (§ 323 SolvV) ..................................................................................... 4 

3. Risikomanagement (§ 322 SolvV) ....................................................................................... 5 

3.1. Allgemeiner Aufbau und Prozess der Risikosteuerung .............................................. 5 

3.2. Risikomanagement der wesentlichen Risikoarten ...................................................... 6 

4. Eigenmittel: Struktur und Angemessenheit der Ausstattung (§§ 324, 325 SolvV) ............. 11 

4.1. Regulatorische Eigenkapitaldeckung ....................................................................... 11 

4.2. Interne Kapitalsteuerung .......................................................................................... 12 

5. Adressenausfallrisiken ....................................................................................................... 14 

5.1. Allgemeine Angaben (§ 327 SolvV) ......................................................................... 14 

5.2. Angaben zum Kreditrisikostandardansatz und 

Kreditrisikominderungstechniken 

(§§ 327, 328 und 336 SolvV) .................................................................................... 14 

5.3. Kontrahentenrisiken derivativer Adressenausfallrisikopositionen und 

Aufrechnungspositionen (§ 326 SolvV) .................................................................... 18 

6. Operationelles Risiko (§ 331 SolvV) .................................................................................. 18 

7. Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (§ 333 SolvV) ........................................................... 19 

8. Beteiligungen im Anlagebuch (§ 332 SolvV) ..................................................................... 19 

9. Vergütungssystem (§ 7 InstitutsVergV) ............................................................................. 21 

9.1. Ausgestaltung des Vergütungssystems ................................................................... 21 

9.2. Gesamtbetrag aller Vergütungen sowie Anzahl der Begünstigten ........................... 22 

10. Abkürzungsverzeichnis .................................................................................................... 23 

11. Tabellenverzeichnis .......................................................................................................... 23 

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1. Vorbemerkung 

Das nachfolgende Dokument enthält qualitative und quantitative Informationen über das Eigenkapital, 

die eingegangenen Risiken und die Risikomanagementverfahren der Investitions- 

und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB), Anstalt des öffentlichen Rechts - im Folgenden 

„ISB“ genannt - gemäß den Anforderungen des § 26a KWG und des Teils 5 „Offenlegung“ 

der SolvV (Säule 3 Basel II). 

Vorgängerinstitute waren bis zum 31.12.2011 die Investitions- und Strukturbank Rheinland- 

Pfalz GmbH (ISB GmbH) und die Landestreuhandbank Rheinland-Pfalz (LTH-Bank). 

Die ISB GmbH wurde gemäß dem Landesgesetz über die Investitions- und Strukturbank 

Rheinland-Pfalz zum 1. Januar 2012 im Zuge eines Formwechsels in die ISB umgewandelt 

und besteht in Gestalt der ISB unter Wahrung der Identität in neuer Rechtsform weiter. Mit 

der formwechselnden Umwandlung führt die ISB das gesamte Aktiv- und Passivvermögen 

sowie alle Rechtsverhältnisse der ISB GmbH weiter. 

Die LTH-Bank wurde ebenfalls zum 1. Januar 2012 unter Auflösung ohne Abwicklung im 

Wege der Aufnahme durch Übertragung ihres Vermögens als Ganzes auf die ISB verschmolzen. 

Das Vermögen der LTH-Bank ging im Wege der Gesamtrechtsnachfolge mit 

allen Gegenständen des Aktiv- und Passivvermögens auf die ISB über und wird von ihr ausschließlich 

zur Erfüllung ihrer gesetzlichen Aufgaben eingesetzt. 

Die ISB führt somit die Geschäftstätigkeiten, die durch die ISB GmbH und die LTH-Bank (mit 

Ausnahme des Depotgeschäfts) betrieben wurden, weiter. 

Die Offenlegung der Informationen erfolgt für den Konzern der ISB wie in Abschnitt 2 beschrieben. 

Die tabellarisch dargestellten Informationen folgen in ihrem Aufbau den Empfehlungen 

des aus dem Arbeitskreis Bankenaufsicht hervorgegangenen Fachgremiums Offenlegung, 

welches sich aus Vertretern der Deutschen Bundesbank, der BaFin und der Kreditwirtschaft 

zusammensetzt. 

Zusätzlich werden Informationen über das Vergütungssystem nach § 7 der Verordnung über 

die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Vergütungssysteme von Instituten (Institutsvergütungsverordnung; 

InstitutsVergV) offengelegt. 

Wir weisen darauf hin, dass aus rechentechnischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe 

einer dargestellten Einheit im nachfolgenden Zahlenwerk auftreten können. 

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2. Anwendungsbereich (§ 323 SolvV) 

Die Offenlegung der nachfolgenden Informationen erfolgt für die ISB auf Basis des aufsichtsrechtlichen 

Konsolidierungskreises, der analog für die Zwecke der Meldung nach den Anforderungen 

der §§ 10/10a KWG sowie der SolvV Teil 1 bis 4 (Säule 1 Basel II) zugrunde gelegt 

wird. Übergeordnetes Institut ist die Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz 

(ISB), Anstalt des öffentlichen Rechts, in Mainz. Die aufsichtsrechtlich unmittelbar konsolidierten 

Unternehmensbeteiligungen sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Dargestellt wird 

neben der verwendeten Konsolidierungsmethode auch die jeweilige Konsolidierung im Rahmen 

der Rechnungslegung. 

Unternehmensform 

Name 

Aufsichtsrechtliche Behandlung 

Konsolidierung 

AbzugsRisikogewichtete 

Konsolidierung 

Rechnungswesen 

voll quotal 

methode 

Beteiligungen voll at equity 

RIM Rheinland-Pfälzische Gesellschaft für Immobilien 

und Projektmanagement mbH X X 

Wagnisfinanzierungsgesellschaft für Technologie- 

Förderung in Rheinland-Pfalz mbH (WFT) X X 

FIB Fonds für Innovation und Beschäftigung Rheinland- 

Pfalz Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH X X 

VcR Venture-Capital Rheinhessen 

Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbH X X 

VcS Venture-Capital Südpfalz 


VRT Venture-Capital Region Trier 


VcV Venture-Capital Region Vorderpfalz 


VMU Venture-Capital Region Mittelrhein 


VcW Venture-Capital Region Westpfalz 


FinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmenFinanzunternehmen 

VRH Venture-Capital Rheinland-Pfalz 

Holding GmbH X 

Sonstiges 

Unternehmen IMG Innovations-Management GmbH 

FinanzunternehmenFinanzunternehmen 

X 

Sonstiges 

Unternehmen 

Projektentwicklungsgesellschaft des Landes 

Rheinland-Pfalz mbH (PER) X 

Sonstiges 

Unternehmen 

Messe Pirmasens GmbH X 

S-Innovations-Beteiligungsfinanzierungsgesellschaft 

Rheinland-Pfalz (S-IFG) X X 

MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft 

Rheinland-Pfalz mbH X X 

Kreditinstitut Bürgschaftsbank Rheinland-Pfalz GmbH X X 

Finanz- 

unternehmen 

Finanz- 

unternehmen 

Sonstiges 

Unternehmen 

VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz GmbH & Co. KG X X 

VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz Nr. 2 

GmbH & Co. KG X X 

Mittel- und Osteuropa-Zentrum GmbH (MOEZ) X 

Tabelle 1: Konsolidierungsmatrix 

Eine Kapitalunterdeckung nicht konsolidierter Tochtergesellschaften, die nicht in die Zusammenfassung 

nach § 10a des KWG einbezogen sind, sondern deren Beteiligung vom haftenden 

Eigenkapital abgezogen wurde, bestand zum 31.12.2012 nicht. 

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3. Risikomanagement (§ 322 SolvV) 

Der Charakter der Geschäftstätigkeit und die Risikostruktur der ISB werden wesentlich durch 

die Aufgabenstellung als zentrales und wettbewerbsneutrales Wirtschafts- und Wohnraumförderungsinstitut 

des Landes Rheinland-Pfalz bestimmt. Die Beteiligung der ISB am Wirtschaftsgeschehen 

ist daher unter Risikogesichtspunkten nur bedingt mit den untereinander 

im Wettbewerb stehenden anderen Kreditinstituten vergleichbar. 

Insbesondere werden durch die treuhänderische Verwaltung von Darlehen und Gewährleistungen 

des Landes Rheinland-Pfalz keine Adressenausfallrisiken begründet. Die ISB ist 

Nichthandelsbuchinstitut im Sinne des § 2 Abs. 11 KWG. 

Gleichwohl beinhalten die im Rahmen der Geschäftsstrategie wahrgenommenen Aufgaben 

auch das gezielte und kontrollierte Eingehen von Risiken. 

3.1. Allgemeiner Aufbau und Prozess der Risikosteuerung 

Im Rahmen des Strategieprozesses erfolgt zunächst die Analyse der Ausgangssituation der 

Bank. Der Vorstand der ISB legt in Übereinstimmung mit den zu beachtenden gesetzlichen 

und aufsichtsrechtlichen Anforderungen sowie den strategischen Zielen der Bank die Geschäfts- 

und Risikostrategie (GRS) der ISB fest. 

Die Geschäfts- und Risikostrategie bildet den geschäftspolitischen Rahmen für den integralen 

Ertrags- und Risikosteuerungsprozess der ISB-Gruppe (Gesamtbanksteuerung). 

Graphik: Risiko- und Ertragssteuerungsprozess 

Nach Verabschiedung durch den Vorstand wird die Strategie sowie die darin getroffenen 

Maßnahmen den Mitarbeitern zur Kenntnis gebracht. Die GRS wird dem Verwaltungsrat vorgestellt, 

mit diesem erörtert und im Intranet der Bank veröffentlicht. 

Wesentlicher Bestandteil des Ertragssteuerungsprozesses stellt der vom Vorstand und dem 

Verwaltungsrat verabschiedete Wirtschaftsplan dar, in dessen Rahmen die jährliche Planung 

der Ergebnisbestandteile für die beiden Folgejahre vorgenommen wird. Die unterjährige Kon- 

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trolle der Planerfüllung wird im Rahmen des monatlichen Managment Informationssystems 

(MIS) vorgenommen; im Bedarfsfall erfolgen dabei Abweichungsanalysen, die gegebenenfalls 

zu Anpassungen der Vorschau für das Jahresende führen können und damit einen Vergleich 

mit der ursprünglichen Planung ermöglichen. 

Das Risikocontrolling der ISB identifiziert, analysiert, bewertet und überwacht gruppenweit 

die dem Geschäftsbetrieb inhärenten Risiken im Rahmen des Risikosteuerungsprozesses. 

Auf Basis der gruppenweiten Definition bankspezifischer Risikoarten werden die Risikoarten 

hinsichtlich ihrer Wesentlichkeit für die ISB-Gruppe untersucht (Risikoidentifikation in der 

jährlichen Geschäfts- und Risikostrategie und im quartalsweisen Risikobericht). Unter Berücksichtigung 

der angewendeten Maßnahmen zur Risikoabwälzung und Risikominderung 

werden verbleibende Risiken akzeptiert und dem weiteren Steuerungsprozess unterworfen. 

In diesem erfolgt die Risikomessung und Limitierung unter Berücksichtigung der spezifischen 

Besonderheiten der einzelnen Risikoarten. Hervorzuheben ist dabei - neben weiteren Steuerungsmaßnahmen 

wie z.B. der Adressenausfallrisikoeinschätzung durch ein standardisiertes 

Ratingverfahren – deren Einbezug in den Risikotragfähigkeitsprozess. Das geplante Betriebsergebnis 

geht als wichtiger Bestandteil in die Bemessung der Gesamtrisikotragfähigkeit 

ein. Auf Basis dieser werden im Rahmen der jährlichen Geschäfts- und Risikostrategie Risikolimite 

auf die einzelnen Risikoarten für unterschiedlich abgestufte Szenarien allokiert, deren 

Auslastung quartalsweise überwacht wird. Dabei werden sowohl Szenarien unter der 

Fortführungsprämisse (going-concern Ansatz) als auch unter der Liquidationsannahme (gone-concern 

Ansatz) überwacht. Die Methodik der Risikoermittlung wird ebenfalls in der jährlichen 

Geschäfts- und Risikostrategie festgelegt. 

Das Risikocontrolling überwacht somit regelmäßig die Einhaltung der Geschäfts- und Risikostrategie 

durch 

das monatliche interne Berichtssystem (MIS) zur laufenden Kontrolle der wesentlichen 

Steuerungsgrößen der Bank, 

die quartalsweise Risikoberichterstattung, in der insbesondere die Einhaltung der Limite 

überprüft wird, 

den jährlichen Stresstest, in dem sowohl die Verlustpotenziale außergewöhnlicher, aber 

plausibel möglicher Szenarien der Tragfähigkeit gegenübergestellt werden als auch Szenarien 

ermittelt werden, die die Fortführung der Geschäftstätigkeit gefährden würden, sowie 

eine anlassbezogenen Ad-hoc-Berichterstattung, für die in der Geschäfts- und Risikostrategie 

individuelle Kriterien bezüglich der verschiedenen Risikoarten definiert sind. 

Gegebenenfalls werden notwendige Anpassungsmaßnahmen, insbesondere zur Risikominderung, 

abgeleitet, deren Wirksamkeit im Zeitablauf kontrolliert wird. 

Der Vorstand wird durch die vorgenannten Berichte über die Risikolage der ISB-Gruppe unterrichtet. 

Als Grundlage des gesamten Risikosteuerungsprozesses dienen die diesbezüglich 

in der schriftlich fixierten Ordnung enthaltenen Organisations- und Arbeitsanweisungen. 

Über den etablierten Neue-Produkte-Prozess wird die Vereinbarkeit von Erweiterungen der 

Produktpalette mit der Geschäfts- und Risikostrategie überwacht. 

3.2. Risikomanagement der wesentlichen Risikoarten 

Adressenausfallrisiken 

Unter dem Adressenausfallrisiko wird das Risiko eines Verlustes oder entgangenen Gewinns 

aufgrund des Ausfalls eines Geschäftspartners verstanden. 

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Entsprechend ihrer Geschäfts- und Risikostrategie drohen der ISB im Rahmen ihres Darlehens- 

und Garantiegeschäftes Kreditausfallrisiken nur in eingeschränktem Maße. Aufgrund 

der Risikoabschirmung durch Rückbürgschaften und Gewährleistungen der öffentlichen 

Hand, der Haftung der Hausbanken und der werthaltige Sicherheiten erscheint das verbleibende 

Eigenobligo im Verhältnis zu den herausgelegten Volumina in den einzelnen Portfolien 

gering. Die Geschäfte werden in risikotragende und risikoarme Kreditgeschäfte untergliedert. 

Aus den treuhänderisch für das Land Rheinland-Pfalz verwalteten Darlehen und 

Gewährleistungen resultieren keine Kreditausfallrisiken für die ISB. 

Das Förderdarlehensgeschäft wird im Wesentlichen durch Wettbewerbsneutralität, Hausbanken- 

und Subsidiaritätsprinzip geprägt. Darlehensnehmer der ISB im Hausbankverfahren 

sind Kreditinstitute, die ihrerseits die zinsverbilligten Darlehensmittel in der Regel unter ihrer 

vollen Primärhaftung an die Enddarlehensnehmer weitergeben. Aufgrund der hohen Bonität 

der Kreditinstitute ist eine besondere bilanzielle Risikovorsorge in diesem Bereich nicht erforderlich. 

Das fördernahe Geschäft umfasst – unter Beachtung des Förderauftrags der Bank und der 

sich daraus ergebenden Restriktionen – Krankenhausfinanzierungen, Kredite an soziale Einrichtungen, 

Kommunalkredite, kommunalverbürgte Darlehen sowie Konsortialkredite und 

Konsortialgewährleistungen. Bei diesen Kreditvergaben erfolgt im Falle von gewerblichen 

Kreditnehmern in Teilen eine Risikoabschirmung durch das Land. 

Der Schwerpunkt der zu überwachenden und zu steuernden Kreditausfallrisiken liegt im Bereich 

des verbleibenden risikotragenden Kreditgeschäftes aus Gewährleistungen, Sozial- 

und Konsortialfinanzierungen, haftungsfrei gestellten Förderdarlehen sowie sonstigen gewerblichen 

Darlehen. Hier wird eine adäquate Risikovorsorge betrieben. 

Kontrahentenrisiken sind wegen dem auf gut bewertete Banken begrenzten Kreis der Geschäftspartner 

als gering zu beurteilen, darüber hinaus erfolgt eine Anrechnung der Handelsgeschäfte 

auf Handelslinien, die auf Basis einer Bonitätsanalyse für jeden Handelspartner 

vergeben werden. 

Bezüglich möglicher Länderrisiken ist die Geschäftswährung der ISB auf € beschränkt, weshalb 

Konvertierungsrisiken nicht vorhanden sind. Per Stichtag 31.12.2012 sind Länderrisiken 

aus ausländischen Anleihen nicht vorhanden, ebenso liegen keine wesentlichen Forderungen 

gegenüber Schuldnern mit Wohn- oder Geschäftssitz im Ausland vor. 

Beteiligungsrisiken aus Tochtergesellschaften der ISB werden auf Ebene der gruppenübergeordneten 

ISB 

durch eine Limitierung des potenziellen Abschreibungsbedarfes auf die Beteiligungsbuchwerte 

und entsprechende Auslastungsberechnung in den quartalsweisen Risikoberichten 

sowie 

im Rahmen der Belastung der Risikotragfähigkeit durch die jährlichen Stresstests und 

durch die Beteiligungsberichterstattung 

überwacht. 

Darüber hinaus tritt die ISB im Bereich Wagnisfinanzierung für alle Venture-Capital-Gesellschaften, 

an denen sie beteiligt ist, als Geschäftsbesorger auf. Somit können auf Ebene der 

einzelnen Venture-Capital-Gesellschaften die inhärenten speziellen Risiken durch eine enge 

betriebswirtschaftliche Betreuung gesteuert werden. Das angewendete bankweite Ratingsystem 

wird nach der Engagement-Genehmigung ergänzt durch betriebswirtschaftliche Analysen 

unterjährig angeforderter Statusberichte. Start-up-Unternehmen haben innerhalb der 

ersten sechs Monate nach Geschäftsjahresende den Jahresabschluss vorzulegen, welcher 

zusätzlich einem speziell für den Wagniskapital-Bereich zugeschnittenen Risikoklassifizierungsverfahren 

zugeführt wird. 

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Im Bereich der sonstigen Tochtergesellschaften werden Beteiligungsrisiken durch Personen- 

und Sachsicherheiten (insbesondere Gewährleistungen der öffentlichen Hand, Gewährleistungen 

der Bürgschaftsbank Rheinland-Pfalz GmbH sowie Grundpfandrechte) gemindert. 

Für bestehende Adressenausfallrisiken wird sowohl bei der ISB als auch bei den Tochtergesellschaften 

bilanzielle Risikovorsorge gebildet. 

Die Steuerung der Adressenausfallrisiken erfolgt für das risikotragende Kreditgeschäft in 

erster Linie durch die Ermittlung potenzieller Verluste aus Normal Case, Worse Case und 

Stress Case Szenarien, welche durch die - jährlich im Rahmen der Geschäfts- und Risikostrategie 

abgeleitete - Tragfähigkeit der Bank limitiert werden. Die Adressenausfallrisiken 

werden darüber hinaus in die ebenfalls tragfähigkeitsorientierten, jährlichen gruppenweiten 

Normal- und Reverse-Stresstests einbezogen. 

Basis der Risikosteuerung ist vorrangig der konsequente Einsatz von Risikoklassifizierungsverfahren 

zur Bonitätseinstufung der Kredit- oder Beteiligungsnehmer. Als besonders ausfallgefährdet 

identifizierte Risiken werden in eine gesonderte Überwachung übernommen, für 

diese Engagements wird i.d.R. Risikovorsorge in Form von Einzelwertberichtigungen bzw. 

Einzelrückstellungen getroffen. Das Risikocontrolling und die Grundsätze für die Ermittlung 

der Ratingeinstufung sind ablauforganisatorisch sichergestellt. Gruppenweit einheitliches 

Ratingsystem ist das Sparkassen-StandardRating des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes. 

Marktpreisrisiken 

Aufgrund der geschäftspolitischen Ausrichtung der ISB als Förderbank des Landes Rheinland-Pfalz 

und ihrer Anlagestrategie bestehen Kursrisiken und Zinsänderungsrisiken. Währungs- 

sowie Marktpreisrisiken aus Warengeschäften liegen nicht vor, da keine diesen Risiken 

zugrunde liegenden Geschäfte getätigt werden. Fremdwährungsgeschäfte und spekulative 

Wertpapiergeschäfte werden von der Bank nicht getätigt. 

Kursrisiken: Kursrisiken resultieren aus dem sinkenden Kurswert von Wertpapierpositionen. 

Davon betroffen sind in der ISB Positionen in Aktien und Anleihen. Die ISB betreibt 

auf Grund ihres Förderauftrages und der vom Verwaltungsrat genehmigten Anlagestrategie 

nur risikoarme Handelsgeschäfte mit bonitätsmäßig einwandfreien Adressen ausschließlich 

auf Positionen des Anlagebuches für den Eigenbestand. Dabei wird ein langfristig 

nachhaltiges und kontinuierliches Anlageergebnis angestrebt. Festverzinsliche 

Papiere werden grundsätzlich bis Endfälligkeit gehalten. 

Die festgelegten Anlagegrenzen werden regelmäßig von der Abteilung Controlling/Risikocontrolling 

überwacht und an den Vorstand berichtet. Besonderen Marktentwicklungen 

wird durch eine MaRisk-konforme Ad-hoc-Berichterstattung Rechnung getragen. 

Darüber hinaus überwacht die Abteilung Treasury wöchentlich die Kursentwicklung 

aus Wertpapiergeschäften und gibt sie dem Vorstand zur Kenntnis. 

Wird im Rahmen der regelmäßigen Überwachung der Anlagestrategie die bonitätsmäßige 

Verschlechterung einer Anlage unter das Mindestrating festgestellt, so entscheidet 

der Vorstand, ob das betreffende Wertpapier veräußert oder behalten wird. 

Die Auslastung der in der Risikostrategie festgelegten und aus der Risikotragfähigkeit 

abgeleiteten Limite für Normal und Worse Case Szenarien für Kursrisiken wird im Rahmen 

der vierteljährlichen Risikoberichterstattung von der Abteilung Controlling/Risikocontrolling 

überwacht. Darüber hinaus werden die Risiken eines Stress Case 

Szenarios quartalsweise der Risikotragfähigkeit gegenübergestellt und es erfolgt ein 

Einbezug der Risiken in die ebenfalls tragfähigkeitsorientierten, jährlichen gruppenweiten 

Normal- und Reverse-Stresstests. 

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Zinsänderungsrisiken: Zinsänderungsrisiken werden GuV-orientiert gesteuert. Sie bestehen 

in Form einer potenziellen, durch Marktzinsänderungen induzierten Verringerung 

des Zinsergebnisses aus Aktiv-/Passiv-Inkongruenzen. Potenzielle GuV-Auswirkungen 

werden in die tragfähigkeitsorientierte, quartalsweise Risikosteuerung einbezogen. Die 

Auslastung der in der Risikostrategie festgelegten und aus der Risikotragfähigkeit abgeleiteten 

Limite für Normal und Worse Case Szenarien für Zinsänderungsrisiken wird im 

Rahmen der vierteljährlichen Risikoberichterstattung von der Abteilung Controlling/Risikocontrolling 

überwacht. Darüber hinaus werden die Risiken eines Stress Case 

Szenarios quartalsweise der Risikotragfähigkeit gegenübergestellt und es erfolgt ein 

Einbezug der Risiken in die ebenfalls tragfähigkeitsorientierten, jährlichen gruppenweiten 

Normal- und Reverse-Stresstests. Außerdem wird eine Zinsbindungsbilanz erstellt, die 

dem Vorstand im Rahmen des vierteljährlichen Risikoberichtes zur Kenntnis gebracht 

wird. 

Ebenso wird der Vorstand im Rahmen des quartalsweisen Risikoberichtes über negative 

Veränderungen des Barwertes aus Zinspositionen durch die aufsichtsrechtlich vorgegebene 

Zinsschockanalyse informiert. Die regulatorische Grenze für die Höhe der daraus resultierenden 

Barwertveränderungen wurde sowohl zum Stichtag als auch in der Vergangenheit 

nicht überschritten, die ISB ist somit nach wie vor kein aufsichtsrechtlich benanntes „Kreditinstitut 

mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko“. 

Die Steuerung der Zinsänderungsrisiken erfolgt generell durch zu Absicherungszwecken 

eingegangenen Zinsswap-Positionen auf Einzelgeschäftsbasis (Mikro-Hedging). 

Liquiditätsrisiken 

Das Liquiditätsrisiko als das Risiko, Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt der Fälligkeit nicht 

nachkommen zu können, umfasst insbesondere das Refinanzierungsrisiko in Form der potenziell 

nicht ausreichenden und/oder zu verschlechterten Konditionen möglichen Liquiditätsaufnahme. 

Unter Liquiditätsrisiken wird ebenfalls das Marktliquiditätsrisiko subsumiert. Es 

umfasst die Gefahr, aufgrund unzulänglicher Markttiefe oder Marktstörungen Geschäfte nicht 

oder nur mit Verlusten auflösen bzw. glattstellen zu können. 

Marktliquiditätsrisiken bestehen grundsätzlich nicht, da gemäß den Vorgaben der ISB- 

Anlagerichtlinie regelmäßig nur Wertpapiere erworben werden, die an Märkten mit hoher 

Liquidität gehandelt werden. Die Steuerung und Messung des sonstigen Liquiditätsrisikos 

erfolgt durch die im Bereich Treasury erstellte Liquiditätsplanung, die die relevanten Zahlungsströme 

über einen Zeitraum von bis zu einem Jahr abbildet. Die Refinanzierung des 

Aktivgeschäftes erfolgt grundsätzlich fristenkongruent. Im Falle von vorübergehenden Liquiditätslücken 

sind bei potenziellen Refinanzierungskontrahenten für die ISB als Anstalt des 

Öffentlichen Rechts mit Anstaltslast und Gewährträgerhaftung des Landes Rheinland-Pfalz - 

auch aufgrund der damit einhergehenden Bonitätseinstufung - wesentliche Refinanzierungsengpässe 

nicht zu erwarten. Daneben besteht die jederzeitige Refinanzierungsmöglichkeit 

über die EZB, da mit hinterlegten Wertpapieren und eingereichten Kreditforderungen umfangreiche 

Besicherungsvolumina zur Verfügung stehen. 

Dementsprechend wird das Liquiditätsrisiko als nicht wesentlich eingestuft. 

Operationelle Risiken 

Die ISB unterscheidet rechtliche und betriebliche Risiken. Betriebliche Risiken werden wiederum 

unterteilt in personelle, technische, organisatorische und klassische betriebliche Risiken. 

Die Identifizierung und Begrenzung rechtlicher Risiken erfolgt durch eine gesonderte Abteilung. 

Im allgemeinen Geschäftsverkehr verwendet die ISB grundsätzlich standardisierte Vertragsformulare, 

die nur in Bezug auf die Individualdaten der einzelnen Engagements ange- 

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passt werden müssen. Sonstige vertragliche Vereinbarungen werden grundsätzlich vorab mit 

der Rechtsabteilung abgestimmt. Die Abteilung wird insbesondere auch in die Konzeption 

neuer Geschäftsfelder und Produkte mit einbezogen. 

Personellen Risiken begegnet die Bank durch ein gezieltes, den Anforderungen des Bankgeschäftes 

genügendes Personalentwicklungskonzept sowie ausreichender interner und 

externer Weiterbildungsangebote für Mitarbeiter zur Sicherung eines konstant hohen Qualifikationsniveaus. 

Zur Steuerung der technischen Risiken hat die IT-Abteilung eine Security-Policy erarbeitet 

und ein allumfassendes Notfallkonzept in Kraft gesetzt. 

Organisatorische Risiken werden durch eine risikoorientierte Prozessorganisation für wiederkehrende 

Sachbearbeitungsvorgänge gesteuert. Die ISB verfügt über eine elektronische, 

schriftlich fixierte Ordnung in Form von Organisations- und Arbeitsanweisungen, die Zuständigkeiten, 

Kompetenzen, Verantwortlichkeiten und interne Kontrollverfahren beschreibt. In 

allen Bereichen der Bank ist die Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips vorgesehen. 

Klassische betriebliche Risiken bestehen in dem Risiko des Vermögensverlustes durch Feuer, 

Diebstahl, Unfall und Sabotage. Sie werden durch den Abschluss verschiedener Versicherungen 

abgesichert. 

Dem Risikocontrolling werden eingetretene Schäden und operationelle Risiken, die noch 

nicht zu tatsächlichen Schäden geführt haben, von den Fachabteilungen gemeldet und in 

einer Schadensfalldatenbank dokumentiert. Die Auslastung der in der Risikostrategie festgelegten 

und aus der Risikotragfähigkeit abgeleiteten Limite für Normal und Worse Case Szenarien 

Operationeller Risiken wird im Rahmen der vierteljährlichen Risikoberichterstattung 

von der Abteilung Controlling/Risikocontrolling überwacht. Darüber hinaus wird das operationelle 

Risiko eines Stress Case Szenarios quartalsweise der Risikotragfähigkeit gegenübergestellt 

und es erfolgt ein Einbezug des Risikos in die ebenfalls tragfähigkeitsorientierten, 

jährlichen gruppenweiten Normal- und Reverse-Stresstests. Außerdem wird der Vorstand 

jährlich zum Geschäftsjahresende über bedeutende Schadensfälle und wesentliche, nicht 

ausgabewirksame operationelle Risiken informiert. Über unter Risikogesichtspunkten als 

bedeutend klassifizierte Schäden aus operationellen Risiken wird er unverzüglich in Kenntnis 

gesetzt. 

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4. Eigenmittel: Struktur und Angemessenheit der Ausstattung 

(§§ 324, 325 SolvV) 

4.1. Regulatorische Eigenkapitaldeckung 

Eigenmittelausstattung 

Die ISB verfügt über Eigenmittel in Höhe von € 227 Mio., die sich aus Kernkapital in Höhe 

von € 219 Mio. und Ergänzungskapital in Höhe von € 8 Mio. zusammensetzen. Drittrangmittel 

bestehen nicht. Die Eigenmittel setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen: 

Eigenmittelstruktur 

Eingezahltes Kapital (Geschäfts-, Grund-, Stamm-, 

Dotationskapital und Geschäftsguthaben; ohne Rücklagen) 

Mio. € 

Offene Rücklagen 34 

Bilanzgewinn, Zwischengewinn - 

Anderes Kapital gem. § 10 Abs. 2a Satz 1 Nr. 8 KWG - 

Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB - 

Von der BaFin anerkanntes freies Vermögen - 

(-) Abzugspositionen nach § 10 Abs. 2a Satz 2 KWG 7 

darunter: Wertberichtigungsfehlbeträge und erwartete Verlustbeträge 

nach § 10 Abs. 6a Nrn. 1 und 2 KWG - 

Gesamtbetrag Kernkapital nach § 10 Abs. 2a KWG 219 

Gesamtbetrag Ergänzungskapital nach § 10 Abs. 2b KWG 

und Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG 8 

darunter: Summe der Abzugspositionen gemäß § 10 Abs. 2b Satz 2 KWG 6 

Gesamtbetrag modifiziertes verfügbares Eigenkapital nach § 10 Abs. 1d Satz 1 KWG 

und anrechenbarer Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG 

192 

227 

Tabelle 2: Eigenmittelstruktur 

Bei den genannten Abzugspositionen vom Kern- und Ergänzungskapital handelt es sich um 

unmittelbare Beteiligungen an Finanzunternehmen. Immaterielle Vermögensgegenstände 

werden zusätzlich vom Kernkapital abgezogen. 

Eigenmittelanforderung 

Zur Ermittlung der angemessenen Eigenkapitaldeckung von Risikopositionen wendet die ISB 

für das Kreditrisiko und die Risiken aus Beteiligungswerten den Standardansatz sowie für 

Operationelle Risiken den Basisindikatoransatz an. Risiken aus Verbriefungen sowie Marktpreisrisiken 

aus Handelsbuchpositionen bestehen nicht. Daraus ergeben sich die in der folgenden 

Tabelle dargestellten regulatorischen Kapitalanforderungen. Die der Eigenmittelanforderung 

zugrunde liegenden Kreditrisikopositionen werden in Punkt 5.2 erläutert. 

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Eigenmittelanforderung Mio. € 

Kreditrisiko 

Standardansatz 120 

- Zentralregierungen - 

- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften - 

- sonstige öffentliche Stellen 2 

- Multilaterale Entwicklungsbanken - 

- Internationale Organisationen - 

- Institute 61 

- von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 3 

- Unternehmen 48 

- Mengengeschäft - 

- durch Immobilien besicherte Positionen - 

- Investmentanteile - 

- sonstige Positionen 3 

- überfällige Positionen 3 

Risiken aus Beteiligungswerten 

Standardansatz 4 

operationelle Risiken 

Basisindikatoransatz 10 

Angemessenheit der Ausstattung 

Gesamt 133 

Tabelle 3: regulatorische Eigenkapitalanforderungen 

Die regulatorisch vorgegebenen Mindestquoten zur Bedeckung der Risiken mit Eigenmitteln 

in Höhe von 8 % (Gesamteigenmittelquote) und 4 % (Kernkapitalquote) wurden im Berichtsjahr 

jederzeit eingehalten. Nachfolgende Tabelle zeigt die Quoten zum 31.12.2012 auf Ebene 

des aufsichtsrechtlich konsolidierten Konzerns sowie für das übergeordnete Einzelinstitut. 

Zum Konsolidierungskreis gehören keine weiteren Institutstochterunternehmen. 

Kapitalquoten Gesamteigenmittelquote Kernkapitalquote 

ISB Konzern 13,65 % 13,17 % 

ISB Institut 14,64 % 14,11 % 

4.2. Interne Kapitalsteuerung 

Tabelle 4: regulatorische Kapitalquoten 

Die Risikosteuerung basiert insbesondere auf einem unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit 

des Instituts entwickelten Limitsystem. Zur Sicherstellung der laufenden Risikotragfähigkeit 

über den Bilanzstichtag hinaus erfolgt quartalsweise eine rollierende 12-Monats- 

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Risikobetrachtung, Limitierung und entsprechende Auslastungsberechnung auf Basis des 

Zwei-Jahres-Wirtschaftsplans. 

Die Risikotragfähigkeit wird wie folgt stufenweise ermittelt und zur Risikodeckung herangezogen: 

Stufe Risikodeckungsmasse 

1. Ergebnisswerte I geplantes Betriebsergebnis vor Bewertung 

2. Ergebnisswerte II 

3. Substanzwerte I 

4. Substanzwerte II 

geplantes Betriebsergebnis vor Bewertung 

Auflösung der Rücklage nach 340 f HGB 


Auflösung der Rücklage nach § 340 f HGB 

ungebundene Gewinnrücklage 


Auflösung der Rücklage nach § 340 f HGB 

ungebundene Gewinnrücklage 

Kapitalrücklage 

gezeichnetes Kapital 

Tabelle 5: Risikotragfähigkeit 

Die Deckung der bestehenden Risiken soll generell aus dem laufenden Betriebsergebnis der 

Bank erfolgen. Im Normal Case und Worse Case wird insbesondere darauf geachtet, dass 

die aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen eingehalten werden (Fortführungsannahme 

oder going-concern Szenario). Daher wird bei der Festlegung der Risikotoleranzen 

ein Mindestsolvabilitätskoeffizient von 8,4% unterstellt. 

Das Maximallimit zur Abdeckung des Normal Case Szenarios bildet der sogenannte Ergebniswert 

I, zur Deckung einmaliger bzw. besonderer Einflüsse und Sonderfaktoren (Worse- 

Case Szenario) können auch die freien Rücklagen gemäß § 340 f HGB herangezogen werden 

(Ergebniswert II). 

Für den unwahrscheinlichen Eintritt besonderer Ereignisse kann auf die Substanzwerte I und 

II der Bank (Gewinnrücklage, Kapitalrücklage und gezeichnetes Kapital) zurückgegriffen 

werden. In diesem Fall wird die Liquidationsannahme (gone-concern Szenario) getroffen, da 

hier auch eine Inanspruchnahme der aufsichtsrechtlich zur Fortführung des Bankbetriebes 

geforderten Eigenmittel möglich ist. Die ermittelten Risiken werden dem gesamten Risikodeckungspotenzial 

gegenübergestellt, wobei der Teil des geplantes Betriebsergebnisses, der 

im Betrachtungszeitraum noch nicht realisiert ist, nicht in der Risikotragfähigkeit einfließt. 

Die laufende Limitüberwachung einschließlich eines gegebenenfalls bestehenden unterjährigen 

Anpassungsbedarfs erfolgt im Rahmen der quartalsweisen Risikoberichte. 

Jährlich erfolgt darüber hinaus die Ermittlung potenzieller Verluste aufgrund außergewöhnlicher, 

aber plausibel möglicher Ereignisse durch den sogenannten Normal-Stresstest. Es 

werden hypothetische und historische Szenarien verwendet, wobei letztere unter Berücksichtigung 

intern vorhandener Ausfallquoten aus externen Ausfallhistorien abgeleitet werden. Die 

ermittelten potenziellen Verluste des Normal-Stresstest werden der gesamten Tragfähigkeit 

gegenübergestellt, wobei in der Vergangenheit ausnahmslos ein going-concern Szenario 

vorlag. Im Rahmen des sogenannten Reverse-Stresstests werden darauf basierend fiktive 

Szenarien ermittelt, bei denen die Fortführung des Institutes gefährdet wäre. 

13 | 23


5. Adressenausfallrisiken 

5.1. Allgemeine Angaben (§ 327 SolvV) 

Erkennbaren Eigenrisiken, die insbesondere nach Abschirmung durch Rückbürgschaften 

und Rückgarantien des Bundes und des Landes Rheinland-Pfalz noch verbleiben, wird durch 

die Bildung von Einzel- und Pauschalrückstellungen bzw. Einzel- und Pauschalwertberichtigungen 

Rechnung getragen. 

Die Bildung von Einzelrisikovorsorge ist für alle wesentlichen Engagements vorgesehen, die 

aufgrund von akuten Risiken als Überwachungsfälle einer definierten kritischen Ratingklasse 

mit vorhandenen Warnsignalen oder schlechteren Ratingklassen zugeordnet werden. Auf 

Basis der vorliegenden Bonitätseinstufung wird anschließend die Höhe der Risikovorsorge 

festgestellt. Hierbei ist auch zu überprüfen, in welcher Höhe die ausgereichten Kredite und 

Gewährleistungen sowie die eingegangenen Beteiligungen durch den Wert anrechnungsfähiger 

Sicherheiten gedeckt sind, insbesondere unter Berücksichtigung der vorliegenden Beleihungsgrenzen 

zur Sicherheitenbewertung. Anrechnungfähige Sicherheiten werden bei der 

Bemessung der Wertberichtigungen berücksichtigt. 

Für Beteiligungen an Tochterunternehmen, die handelsrechtlich nicht vollkonsolidiert werden, 

wird eine potenziell vorliegende dauerhafte Wertminderung seitens der ISB aufgrund 

der von ihr wahrgenommenen Geschäftsbesorgungsfunktionen individuell überwacht. 

Für latente, über die Einzelrisikovorsorge hinausgehende Adressenausfallrisiken wird zusätzlich 

eine pauschale Risikovorsorge gebildet. Die jeweilige Höhe resultiert aus Erfahrungswerten 

und folgt einer gestaffelten Zuordnung von Prozentsätzen zu den verschiedenen Förderprogrammen. 

5.2. Angaben zum Kreditrisikostandardansatz und Kreditrisikominderungstechniken 

(§§ 327, 328 und 336 SolvV) 

Die Angaben in den Tabellen 6 - 12 beziehen sich auf den Stichtag 31.12.2012 (Bestandsgrößen) 

bzw. auf das davor liegende Geschäftsjahr (Stromgrößen). Entsprechend den Offenlegungsanforderungen 

sind die Sonstigen Positionen gemäß § 25 SolvV nicht enthalten, 

Verbriefungspositionen sind nicht vorhanden. 

In den folgenden Tabellen 6 - 8 wird gemäß SolvV als Bruttokreditvolumen die Bemessungsgrundlage 

vor Anrechnung von Sicherheiten und nach Risikovorsorge - unterteilt nach Instrumentenklassen 

in den Dimensionen Gebiet, Branche und Restlaufzeit - dargestellt, es 

belief sich per Stichtag auf € 10.091 Mio. Im Sinne der Offenlegungsanforderungen der 

SolvV sind Beteiligungen (separate Darstellung in Abschnitt 8) nicht enthalten. 

Kreditrisikopositionen nach Gebieten/Instrumenten 

in Mio. € 

Instrument Kredite, Zusagen und Wertpapiere Derivative 

Gebiet 

andere nicht-derivative 

außerbilanzielle Aktiva 

Instrumente 

Deutschland 9.252 465 374 

EWU 0 0 0 

sonstige EU 0 0 0 

außerhalb EU 0 0 0 

Gesamt 9.252 465 374 

Tabelle 6: Kreditrisikopositionen nach Gebieten / Instrumenten 

14 | 23


Kreditrisikopositionen nach Branchen/Instrumenten 


Instrument Kredite, Zusagen und Wertpapiere Derivative 

Branche 



Instrumente 

Organisationen ohne 

Erwerbszweck 

28 0 0 

Privatpersonen 158 0 0 

öffentliche Haushalte 4.011 26 0 

Kreditinstitute 3.831 436 66 

Unternehmen 1.224 3 308 

Gesamt 9.252 465 374 

Instrument 

RLZ 

Tabelle 7: Kreditrisikopositionen nach Branchen / Instrumenten 

Kreditrisikopositionen nach Restlaufzeiten/Instrumenten 


Kredite, Zusagen und 



Wertpapiere Derivative 

Instrumente 

< 1 Jahr 2.150 151 1 

1 Jahr bis 5 Jahre 4.113 314 28 

> 5 Jahre 2.989 0 345 

Gesamt 9.252 465 374 

Tabelle 8: Kreditrisikopositionen nach Restlaufzeiten / Instrumenten 

Die folgenden Tabellen 9 und 10 weisen die Gesamtinanspruchnahme sowie weiterführende 

Angaben zu notleidenden und in Verzug geratenen Krediten - ebenfalls differenziert nach 

Branche und Gebiet - aus. Die Gesamtinanspruchnahme vor Risikovorsorge ist hier aufgeführt. 

Als notleidende oder in Verzug geratene Kredite werden dabei die überfälligen Positionen 

gemäß § 25 (16) SolvV in die Darstellung einbezogen. Dementsprechend sind dies - in 

Übereinstimmung mit den aufsichtsrechtlichen Meldungen (Teile 1 bis 4 der SolvV) - Positionen, 

deren zugrundeliegender Zahlungsanspruch mehr als 90 Kalendertage mit einem Mindestbetrag 

von € 100 überfällig ist. 

Notleidende oder in Verzug geratene Kredite nach Gebieten 

mit Wertberichtigungsbedarf 


Gebiet 

Gesamtinanspruchnahme 

Kredite mit 

Wertberichtigungsbedarf 

(vor Risikovorsorge) 

Wertberichtigungsbestand 

EWB PWB 

Rückstellungen 

Kredite in Verzug 

ohne 



Deutschland 28,21 6,37 0,14 0,00 4,11 

EWU 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

sonstige EU 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

ausserhalb EU 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

Gesamt 28,21 6,37 0,14 0,00 4,11 

Tabelle 9: Notleidende / in Verzug befindliche Kredite nach Gebieten 

15 | 23


Branche 

Notleidende oder in Verzug geratene Kredite nach Branchen 

mit Wertberichtigungsbedarf 


Gesamtinanspruchnahme 

Kredite mit 


(vor Risiko- 

vorsorge) 

Wertberichtigungs- 

bestand 

EWB PWB 

Rückstellungen 

Nettozuführung/ 

Auflösung 

EWB PWB 

Rückstellungen 

Direktabschreibung 

Kredite 

in Verzug 

ohne Wert- 

berichtigungsbedarf 


Organisation 

ohne Erwerbszweck 

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

Privatperson 1,38 1,09 0,00 0,00 1,09 0,00 0,00 0,00 0,75 

öffentliche Haushalte 

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

Kreditinstitute 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

Unternehmen 26,83 5,28 0,14 0,00 3,83 0,07 0,00 0,00 3,36 

nicht zugeordnet 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 

Gesamt 28,21 6,37 0,14 0,00 4,92 0,07 0,00 0,00 4,11 

Tabelle 10: Notleidende / in Verzug befindliche Kredite nach Branchen 

Die nachfolgenden Tabellen 11 und 12 beziehen die Beteiligungspositionen mit ein. Der 

nachfolgenden tabellarischen Aufstellung ist die Entwicklung der Risikovorsorge über die 

Berichtsperiode zu entnehmen. 

Entwicklung der Risikovorsorge 


Art der Risikovorsorge Anfangsbestand Zuführung Auflösung Verbrauch Endbestand 

Einzelwertberichtigungen 19,16 5,86 3,12 0,22 21,68 

Pauschalwertberichtigungen 2,34 0,08 0,31 0,00 2,11 

Rückstellungen * 5,27 2,41 1,08 0,66 5,94 

Gesamt 26,77 8,35 4,51 0,88 29,73 

* Rückstellungen inkl. Pauschalrückstellungen Tabelle 11 Entwicklung der Risikovorsorge 

Bei der Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen für Adressenausfallrisikopositionen kommen 

bei der ISB ausschließlich die von der OECD veröffentlichten Länderklassifizierungen 

für die Forderungsklasse Staaten zur Anwendung. Die Bonitätsgewichte der weiteren Forderungsklassen 

werden nicht anhand externer Ratings ermittelt, somit finden auch keine Übertragungen 

von Bonitätsbeurteilungen von Emissionen auf Forderungen statt. Die KSA- 

Positionswerte der ISB in den einzelnen Risikogewichtsklassen stellen sich vor bzw. nach 

Berücksichtigung von Sicherheiten wie folgt dar: 

16 | 23


Risikogewicht in % 

Positionswert KSA 


vor 

Kreditrisikominderung 

nach 

Kreditrisikominderung 

0 4.107 5.193 

10 315 315 

20 3.914 3.907 

100 1.726 647 

150 23 23 

Gesamt 10.085 10.085 

Tabelle 12 Positionswerte nach Risikogewichtsklassen 

Risikomindernde Effekte ergeben sich durch die in der ISB in Ansatz kommenden Gewährleistungen 

öffentlicher Stellen, wodurch sich eine Verschiebung der Kreditrisiko- 

Bemessungsgrundlage aus der Risikogewichtsklasse 100 % (Unternehmen) und 20 % 

(sonstige öffentliche Stellen, die nach § 28 SolvV wie Institute angerechnet werden) in die 

Risikogewichtsklasse 0 % (öffentliche Stellen) ergibt. 

Die Verfahren zur Bewertung und Verwaltung der Kreditsicherheiten sind in der schriftlich 

fixierten Ordnung der ISB dargelegt. 

Für das Eingehen von Adressenausfallrisiken ist die Stellung ausreichender Kreditsicherheiten 

grundsätzlich Vorraussetzung, vor jeder Kreditvergabe werden deshalb deren Werthaltigkeit 

und Durchsetzbarkeit beurteilt. Zur Sicherstellung der Rechtswirksamkeit bedürfen 

Sicherungsverträge, Abtretungserklärungen, Übereignungsverträge und Urkunden einer 

Überprüfung der Rechtsabteilung. Die Orginalurkunden werden unter Verschluss verwahrt. 

Im Bürgschaftsbereich liegen teilweise Rückbürgschaftserklärungen von öffentlichen Stellen 

vor. Zusätzlich werden die Hausbanken vertraglich zum Sicherheitenmanagement verpflichtet 

und die entsprechenden Hausbankbewertungen der Kreditsicherheiten überprüft und 

plausibilisiert. 

Förderdarlehen im Hausbankverfahren stellen risikoarmes Kreditgeschäft (Risikoträger gegenüber 

der ISB sind inländische Kreditinstitute bzw. generell Förderdarlehen mit einem 

Blankoanteil der ISB kleiner als T€ 400) dar. Darüber hinaus erhalten die Hausbanken als 

Kreditnehmer die Auflage, beim Endkreditnehmer entsprechende bankübliche Sicherheiten 

zu bestellen und zu verwalten. 

Im fördernahen Kreditgeschäft erfolgt im Falle von nicht-kommunalen Darlehensempfängern 

in der Regel keine vollständige Risikoabschirmung durch die öffentliche Hand oder die 

Hausbanken. Zur Begrenzung gegebenenfalls vorhandener Ausfallrisiken für die ISB werden 

grundpfandrechtliche und sonstige bankübliche Besicherungen vorgenommen. 

Hauptarten der Sicherheiten, die grundsätzlich hereingenommen werden können, sind: 

Grundpfandrechte 

Bürgschaften und Garantien 

Guthaben und Wertpapiere 

Abtretung von Forderungen und Lebensversicherungen 

Sicherungsübereignungen. 

Neben der initialen Sicherheitenbewertung erfolgt die regelmäßige und anlassbezogene 

Überprüfung der Sicherheiten entsprechend den Festlegungen in der schriftlich fixierten 

Ordnung. Eine geographische Risikokonzentration aus den hereingenommenen Sicherheiten 

besteht bezüglich des Landes Rheinland-Pfalz aufgrund des regionalen Förderauftrages. 

17 | 23


Aufrechnungsvereinbarungen zur Kreditrisikominderung und Positionen in Kreditderivaten 

sind nicht vorhanden. 

5.3. Kontrahentenrisiken derivativer Adressenausfallrisikopositionen und 

Aufrechnungspositionen (§ 326 SolvV) 

Aufrechnungspositionen im Sinne von § 12 SolvV werden nicht gebildet. Die ISB tätigt Geschäfte 

in derivativen Adressenausfallrisikopositionen gemäß § 11 SolvV im Rahmen des in 

der schriftlich fixierten Ordnung festgelegten Umfangs. Als Nichthandelsbuchinstitut sind danach 

Geschäfte in derivativen Adressenausfallrisikopositionen nur auf Anlagebuchpositionen 

in Form von Zinsswap- und Zinsbegrenzungsgeschäften erlaubt, die ausschließlich zu Absicherungszwecken 

abgeschlossen werden dürfen. Abschlüsse in Zinsbegrenzungsgeschäften 

waren zum Stichtag nicht vorhanden. 

Als Methode für die interne und aufsichtsrechtliche Adressenausfallrisikoanrechnung der 

Zinsswapgeschäfte wird einheitlich die Laufzeitmethode nach § 23 SolvV angewendet. Die 

entsprechenden Kreditäquivalenzbeträge werden zur internen Risikosteuerung auf ein kontrahentenbezogenes 

Limitsystem angerechnet. 

Der Kontrahentenkreis ist ausschließlich auf bonitätsmäßig einwandfreie Kredit- und Finanzinstitute 

begrenzt. Die Geschäftsabschlüsse dürfen nur innerhalb der jährlich überprüften 

bzw. bei Neueinrichtung zu überprüfenden internen Linien abgeschlossen werden. Notwendige 

Bewilligungskompetenzregelungen sind in der schriftlich fixierten Ordnung festgelegt. 

Die Limitüberwachung erfolgt im wöchentlichen Turnus. 

Aufgrund der Beschränkung auf einwandfreie Bonität waren zum Stichtag keine besonderen 

Sicherheiten für die abgeschlossenen Derivate nötig. Im Rahmen der Erfüllung der Anforderungen 

der European Market Infrastructure Regulation (EMIR) ist künftig im Falle negativer 

Barwerte eine Sicherheitenstellung seitens der Kontrahenten gegenüber der ISB vorgesehen. 

Minderungen der Kreditäquivalenzbeträge aufgrund von Korrelationseffekten zwischen den 

inhärenten Zinsänderungs- und Adressenausfallrisken werden bei der Anrechnung auf Zinsrisiko- 

bzw. Kontrahentenlimite nicht in Anspruch genommen. 

Nachfolgende Tabelle zeigt die nach der Laufzeitmethode ermittelten derivativen Kontrahentenausfallpositionen. 

Derivative 

Kontrahentenausfallrisikopositionen 

(Laufzeitmethode) in Mio € 

375 

Tabelle 13: Kontrahentenausfallrisikopositionen 

6. Operationelles Risiko (§ 331 SolvV) 

Das Risikomanagement operationeller Risiken wird in Abschnitt 3.2 beschrieben. Für die 

Bestimmung des bankaufsichtsrechtlichen Anrechnungsbetrages für das operationelle Risiko 

wendet die Bank den Basisindikatoransatz an. Die sich danach aus den operationellen Risiken 

der ISB ergebenden Eigenmittelanforderungen sind Tabelle 3 im Abschnitt 4.1 zu entnehmen. 

18 | 23


7. Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (§ 333 SolvV) 

In Erfüllung der Anforderungen des Rundschreibens 11/2011 der BaFin zur Ermittlung der 

Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung werden die Veränderungen 

des Barwertes aus Zahlungsein- und Zahlungsausgängen mithilfe des zulässigen Ausweichverfahrens 

über alle Laufzeitbänder ermittelt. Die Volumen der verschiedenen zinssensitiven 

Produkte (Wertpapiere, Darlehen, Swaps, Tages- und Termingelder) werden dazu nach ihrer 

Zinsbindung in die vorgegebenen Laufzeitbänder sortiert und barwertige Auswirkungen von 

Zinsschocks mithilfe der aufsichtsrechtlich standardisierten Modified Duration analysiert. 

Die Analyse wird mit dem vorgegebenen Zinsschock in Höhe von +200 Basispunkten und 

-200 Basispunkten durchgeführt. Anzeigepflichtige negative Barwertveränderungen über alle 

Laufzeitbänder von mehr als 20 % der regulatorischen Eigenmittel nach § 24 KWG sind bislang 

noch nicht aufgetreten, mit einer prozentualen Auslastung von -2,2 % ist die ISB somit 

auch zum aktuellen Stichtag kein „Institut mit erhöhtem Zinsänderungsrisiko“. Diese so genannte 

Zinsschockanalyse ist seit 31.12.2007 Bestandteil der quartalsweisen Risikoberichte, 

folgende Ergebnisauswirkungen ergeben sich zum 31.12.2012: 

Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch 

in Mio. 

Währung Zinsschock +200 Basispunkte Zinsschock -200 Basispunkte 

€ +5 -5 

Tabelle 14 Zinsänderungsrisiko Anlagebuch 

8. Beteiligungen im Anlagebuch (§ 332 SolvV) 

In der Konsolidierungsmatrix (Tabelle 1) des Abschnittes 2 werden die neunzehn unmittelbaren 

Beteiligungen der ISB-Gruppe dargestellt, die in der aufsichtsrechtlichen Konzernbetrachtung 

wie im Folgenden beschrieben behandelt werden. 

Zehn Unternehmen werden vollkonsolidiert, wodurch die Beteiligungen (hauptsächlich stille 

und offene Beteiligungen an kleinen und mittleren Unternehmen) dieser Unternehmen in die 

ISB-Gruppe eingehen. Fünf Unternehmen fließen im Rahmen der Abzugsmethode und vier 

als risikogewichtete Beteiligung in die Solvabilitätsbetrachtung ein. 

Darüber hinaus bestehen bei der der ISB als dem der Gruppe übergeordneten Einzelinstitut 

Aktienpositionen im Rahmen der strategischen Eigenmittelanlage sowie Anteile am Baufactoringfonds 

Baugewerbeverband Rheinland-Pfalz. 

Als Beteiligungen fließen somit folgende Positionen in ISB-Gruppe ein: 

Aktien der ISB: 

Aktienpositionen der ISB (Einzelinstitut) als strategische Positionen des Anlagebuches in 

Rahmen der Anlage der Eigenmittel 

Fondsbeteiligung der ISB: 

Anteile am Baufactoringfonds Baugewerbeverband Rheinland-Pfalz 

Strategische Beteiligungen der ISB zur Unterstützung des Förderauftrages der ISB als 

risikogewichtete Beteiligungen 

IMG Innovations-Management GmbH 

Projektentwicklungsgesellschaft des Landes Rheinland-Pfalz mbH 

Messe Pirmasens GmbH 

Mittel- und Osteuropa-Zentrum GmbH 

Unternehmensbeteiligungen der zehn vollkonsolidierten ISB Tochtergesellschaften 

19 | 23


Nicht in der Forderungsklasse Beteiligungen, sondern durch Abzug vom haftenden Eigenkapital 

werden folgende Beteiligungen in der Solvabilitätsbetrachtung berücksichtigt (Abzugsbeträge 

in Klammern): 

S-Innovations-Beteiligungsfinanzierungsgesellschaft Rheinland-Pfalz mbH 

(Mio € 4,19) 

MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Rheinland-Pfalz mbH (Mio € 0,87) 

Bürgschaftsbank Rheinland-Pfalz GmbH (Mio € 4,38) 

VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz GmbH & Co. KG (Mio € 1,17) 

VRP Venture Capital Rheinland-Pfalz Nr. 2 GmbH & Co. KG (Mio € 1,42) 

Alle genannten Positionen dienen ausnahmslos nicht der kurzfristigen Gewinnerzielung, 

sondern der strategischen Eigenmittelanlage (Aktien) bzw. der Erfüllung der Förderaufgaben 

der ISB. Sie werden auf Institutsebene der ISB handelsrechtlich im Anlagevermögen zu fortgeschriebenen 

Anschaffungskosten nach dem gemilderten Niederstwertprinzp bewertet. 

Die den Positionen der Forderungsklasse Beteiligungen per Stichtag zugrunde liegenden 

Buch- und Börsenwerte sind nachfolgender Tabelle zu entnehmen: 

Wertansätze Beteiligungen in Mio. € 

Beteiligungsgruppe 

börsennotiert 

Buchwert beizulegender Zeitwert / Börsenwert 

Aktien der ISB 1,38 1,37 

Unternehmensbeteiligungen durch 

ISB-Tochtergesellschaften 

nicht börsennotiert 

0,03 0,46 

Fondsanteile Baufactoringfonds 1,33 1,33 

Strategische Beteiligungen der ISB 1,04 1,04 

Unternehmensbeteiligungen durch 

ISB-Tochtergesellschaften 

49,23 49,23 

Gesamt 53,01 53,43 

Tabelle 15: Wertansätze Beteiligungen 

Aus den Positionen ergeben sich zum Stichtag folgende realisierte/nicht realisierte Gewinne 

und Verluste: 

Gewinne und Verluste aus Beteiligungen 


realisierter 

Gewinn / Verlust 

aus Verkauf / 

Abwicklung 

Latente Neubewertungsgewinne / 

-verluste 

insgesamt 

davon im Ergänzungskapitalberücksichtigte 

Beträge 

Gesamt 0,81 0,42 0,00 

Tabelle 16: Gewinne und Verluste aus Beteiligungen 

20 | 23


9. Vergütungssystem (§ 7 InstitutsVergV) 

Im Sinne von § 1 Abs. 2 InstitutsVergV ist durch eine Risikoanalyse des Vergütungssystems 

in der schriftlich fixierten Ordnung dargelegt, dass die ISB kein bedeutendes Institut im Sinne 

der Verordnung ist. Dementsprechend werden die Grundsätze des Vergütungssystems der 

ISB gemäß § 7 InstitutsVergV nachfolgend dargestellt. 

Insbesondere aufgrund der geschäftspolitischen Ausrichtung als Förderinstitut des Landes 

Rheinland-Pfalz ist die ISB Nichthandelsbuchinstitut im Sinne des § 2 Abs. 11 KWG sowie 

als Marktfolgeinstitut zu klassifizieren. Aus diesem Grunde sind diesbezügliche Unterscheidungen 

in der Vergütungsstruktur hinsichtlich verschiedener Geschäftsbereiche nicht vorhanden. 

Die nachfolgenden Ausführungen können auf alle Geschäftsbereiche gleichermaßen 

übertragen werden. 

9.1. Ausgestaltung des Vergütungssystems 

Vorgängerinstitute der ISB waren bis zum 31.12.2011 die Investitions- und Strukturbank 

Rheinland-Pfalz GmbH (ISB GmbH) und die Landestreuhandbank Rheinland-Pfalz (LTH- 

Bank). Die Arbeits- und Ausbildungsverhältnisse bestehen ab dem 01.1.2012 bei der ISB 

fort. Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unterliegen aus diesem Grunde unterschiedlichen 

Tarifverträgen und auch die variablen Gehaltsbestandteile sind bis zu einer Neuregelung 

nach unterschiedlichen Vereinbarungen und Rahmenbedingungen gestaltet, was im Ergebnis 

jedoch keine Auswirkungen auf die Risikobewertung hat. 

Die monatlichen Regelgehälter für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, deren Vergütung auf dem 

Tarifvertrag für den öffentlichen Dienst der Länder (TV-L) beruht, enthalten keine variablen 

Gehaltsbestandteile. Zusätzlich zu diesen festen Gehaltsbestandteilen werden nicht variabel 

gestaltete Zulagen gewährt. Variable Vergütungsbestandteile bestehen für diese Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter in Form einer möglichen jährlichen Prämie, die regelmäßig bis maximal 

zur Höhe eines Bruttomonatsgehaltes gewährt wird und auf einer schriftlich fixierten Betriebsvereinbarung 

basiert. 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der ehemaligen LTH-Bank, deren Vergütung auf den Tarifverträgen 

für das private Bankgewerbe und die öffentlichen Banken beruht, erhalten feste 

Vergütungsbestandteile in Form eines monatlichen Grundgehaltes sowie einer darüber hinaus 

möglichen, nicht variabel gestalteten Zulage. Daneben bestehen außertarifliche Arbeitsverträge 

mit monatlichen Regelgehältern ohne variable Bestandteile. 

Variable Vergütungsbestandteile sind für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der ehemaligen 

LTH-Bank in Form einer möglichen jährlichen Bonuszahlung vorhanden, deren Obergrenze 

in der Vergangenheit regelmäßig bei bis zu 1,2 Monatsgehältern lag und ebenfalls auf einer 

schriftlich fixierten Dienstvereinbarung beruht. 

Die Vergütung der Vorstandsmitglieder wird durch individuelle Anstellungsverträge geregelt, 

wobei das darin enthaltene monatliche Regelgehalt ebenfalls keine variablen Bestandteile 

beinhaltet. Darüber hinaus bestehen einzelvertragliche Prämienvereinbarungen, welche nicht 

von Einzelkreditentscheidungen abhängig sind, sondern sich am Unternehmenserfolg insgesamt 

sowie sich an der Erreichung individuell vereinbarter Ziele orientieren. Eine angemessene 

Obergrenze für den jeweils einzelvertraglich vereinbarten variablen Vergütungsanteil 

an der Gesamtvergütung ist festgelegt. 

Die genannten variablen Vergütungsbestandteile sind generell nicht von Einzelkreditentscheidungen 

abhängig, sondern orientieren sich an allgemeinen, auf den Unternehmenserfolg 

insgesamt abzielenden Maßstäben und den jeweiligen individuellen Erfolgsbeitrag dazu. 

Maßgebliche Vergütungsparameter sind 

der Erfolg des Institutes hinsichtlich seiner geschäftspolitischen Ziele, 

21 | 23


die Erfüllung dazu vereinbarter individueller Ziele sowie 

das Leistungsverhalten auf Basis der Beurteilung durch Führungskräfte bzw. auf Basis 

der Beurteilung durch den Verwaltungsrat (Vorstandsmitglieder). 

Variablen Vergütungsbestandteile stellen somit ausnahmslos keine Motivation zur Begründung 

von Risikopositionen dar. 

9.2. Gesamtbetrag aller Vergütungen sowie Anzahl der Begünstigten 

Der Gesamtbetrag aller festen Vergütungsbestandteile (Arbeitnehmerbrutto) betrug im Jahr 

2012 € 14.806.172. 

Die variablen Vergütungsbestandteile beliefen sich im Berichtsjahr auf € 615.095. Die Anzahl 

der Begünstigten betrug 204. 

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10. Abkürzungsverzeichnis 

Abkürzung Bedeutung 

BaFin Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 

EU Europäische Union 

EWB Einzelwertberichtigungen 

EWU Europäische Währungsunion 

GuV Gewinn und Verlust 

InstVergV Institutsvergütungsverordnung 

KSA Kreditrisikostandardansatz 

KWG Kreditwesengesetz 

MaRisk Mindestanforderungen an das Risikomanagement 

OECD Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung 

PWB Pauschalwertberichtigungen 

SolvV Solvabilitätsverordnung 

11. Tabellenverzeichnis 

Tabellen Nr. Bezeichnung Seite 

1 Konsolidierungsmatrix 4 

2 Eigenmittelstruktur 11 

3 regulatorische Eigenkapitalanforderungen 12 

4 regulatorische Kapitalquoten 12 

5 Risikotragfähigkeit 13 

6 Kreditrisikopositionen nach Gebieten/Instrumenten 14 

7 Kreditrisikopositionen nach Branchen/Instrumenten 15 

8 Kreditrisikopositionen nach Restlaufzeiten/Instrumenten 15 

9 Notleidende/in Verzug befindliche Kredite nach Gebieten 15 

10 Notleidende/in Verzug befindliche Kredite nach Branchen 16 

11 Entwicklung der Risikovorsorge 16 

12 Positionswerte nach Risikogewichtsklassen 17 

13 Kontrahentenausfallrisikoposition 18 

14 Zinsänderungsrisiko Anlagebuch 19 

15 Wertansätze Beteiligungen 20 

16 Gewinne und Verluste aus Beteiligungen 20 

Impressum 

Herausgeber: Investitions- und Strukturbank Rheinland-Pfalz (ISB) 

Anstalt des öffentlichen Rechts 

Inhalt: Dipl.-Kauffrau Ursula Hasslinger, Leiterin Controlling/Risikocontrolling 

Dipl.-Kaufmann Michael Kerren 

Juli 2013 

23 | 23

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